خيارات الأسهم الرافعة المالية

الخيارات الرافعة المالية خيارات الحساب الرافعة المالية - خيارات التحديد الرافعة المالية هي المعادل النقدي المتعدد لمراكز الخيارات الخاصة بالنسب النقدية الفعلية للأصل الأساسي. خيارات الرافعة المالية - مقدمة قوة الرافعة المالية هي التي تعلمناها جميعا في وقت مبكر من أيام دراستنا. ويرجع مفهوم الرافعة المالية إلى أيام أرخميدس التي ادعت أنها قادرة على تحريك العالم إذا أعطيت رافعة طويلة بما فيه الكفاية. وباختصار، فإن الرافعة المالية تسمح لعنصر أقل حظا بالتساوي في عنصر أكثر حظا. من الناحية الاستثمارية، والرافعة المالية يسمح مبلغ أقل من المال للمشاركة في والأرباح الخاصة التي يمكن تقييمها فقط إلى كمية أكبر من المال. المشتقات مثل خيارات الأسهم تجسد هذا المفهوم للرافعة المالية. وقد أدت النفوذ الخيارات إلى الخرافات الحضرية الشعبية مثل جعل مئات الآلاف باستخدام ألف فقط في غضون أيام قليلة من خلال تداول الخيار. في الواقع، فإن إمكانات الربح المتفجرة لتداول الخيارات بسبب الرافعة الاختيارية قد اجتذبت قدرا هائلا من تجار الخيارات المضاربة إلى الساحة التجارية للخيارات وفتحت الباب أمام تجارة أكثر ربحية وأكثر أمنا على المدى القصير مثل التداول البديل. إكسبلوسيف شورت تيرم أوبتيون ترادينغ اكتشف كيف يصنع طلابي أكثر من 87 ربحا شهريا، بكل ثقة، خيارات التداول في الولايات المتحدة خيارات السوق الرافعة المالية - التوضيح كيف تعمل خيارات الخيارات بالضبط خيارات الأسهم تنتج خيارات الرافعة المالية حيث أن كل عقد يمثل 100 سهم من الأسهم الأساسية لا يكلف سوى جزء صغير من السعر. وهذا يسمح للمتداولين الخيار للسيطرة على الأرباح على نفس العدد من الأسهم بتكلفة أقل بكثير. هيريس a أوبتيونس الرافعة المالية التوضيح: على افتراض أن لديك 1000 وترغب في الاستثمار في أسهم شركة شيز. شركة شيز تتداول عند 50 بينما 50 سعر المكالمة سعر الإضراب يسأل عن 2.00. في هذه الحالة، يمكنك ببساطة شراء أسهم شركة شيز مع كل ما تبذلونه من المال وامتلاك 20 سهم أو يمكنك شراء 5 عقود من 50 خيارات المكالمة ضربة على أسهم شركة شيز التي تسيطر على 500 سهم مع نفس المبلغ من المال، يمكنك التحكم 25 مرات أكثر من أسهم شركة شيز مما يمكنك عادة عن طريق شراء الأسهم. ثاتس الخيارات رافعة في تداول الخيارات. كل عقد خيارات الأسهم يتحكم في 100 سهم من الأسهم الأساسية. خيارات الرافعة المالية - حساب المشكلة مع التوضيح أعلاه من الخيارات الرافعة المالية هو أنه على الرغم من أن 5 عقود من 50 دعوة أسعار الإضراب تمثل 500 سهم من شركة شيز، فإنه لا يتحرك في نفس الحجم بالضبط كما أسهم شركة شيز. خيارات الأسهم تتحرك فقط جزء صغير من حركة السعر على الأسهم الأساسية، التي تحكمها قيمة دلتا لها. خيار في المال. وعادة ما تكون قيمة دلتا 0.5. وهذا يعني أن كل عقد من 50 خيارات المكالمة الإضراب يتحرك فقط 0.50 لكل خطوة واحدة في الأسهم الأساسية. خيارات الرافعة المالية مثال الحساب على افتراض أن شركة شيز تتجمع إلى 55 يوم في اليوم التالي، سترتفع خيارات المكالمة 50 من 2 إلى 4.50، بزيادة 2.50 (5 × 0.5 2.50). لذلك، يمكن الوصول إلى الرافعة الاختيارية الفعلية لموقف الخيار باستخدام الصيغة التالية. أوبتيونس الرافعة المالية (سعر السهم المكافئ للدلتا - سعر الخيار) سعر الخيار متابعة من المثال أعلاه لدينا: يتم تداول أسهم شيز عند 50 وخيارات الاتصال 50 سعر الإضراب لها قيمة دلتا 0.5: خيارات الرافعة المالية (50 × 0.5 - 2) 2 11.5 مرة ويكشف حساب الرافعة المالية في الخيارات المذكورة أعلاه أن خيارات المكالمة الخمسين لشركة شيز تحمل نفوذا من الخيارات 11.5 مرة، مما يعني أنه يسمح لك لجعل 11.5 أضعاف الربح على نفس المبلغ من المال، وهو ما يعني أيضا أنه يسمح لك للسيطرة على 11.5 أضعاف عدد حصة يعادل مع نفس المبلغ من المال. في شروط للشخص العادي، 11.5 مرات خيارات الرافعة البالونات أموالك بنسبة 11.5 مرة، مما يسمح 1000 الخاص بك ليكون يستحق 11،500 في حصة السيطرة على السلطة. الخيارات الرافعة المالية - التفسير إن فهم خيارات الرافعة المالية المتعددة أمر ضروري في تداول الخيارات كلما زادت الرافعة المالية متعددة الخيارات، كلما زادت مخاطر الخسارة جميع الرافعة المالية هي سيوف ذات حدين، و ريسكريوارد متناسب مع بعضها البعض في تداول الخيارات. وبسبب هذا، فإن الرافعة الاختيارية لخيارات إن ماني تكون دائما أقل من الرافعة الاختيارية ل "خيارات المال"، والتي بدورها أقل من خارج خيارات المال. هيريس مقارنة: متابعة من المثال أعلاه لدينا: يتم تداول أسهم شيز في 50 و 1) 50 دعوة أسعار الإضراب خيارات يسأل عن 2 ولديها قيمة دلتا 0.5 2) 45 خيارات الدعوة سعر الإضراب يطلب 6 ولديه قيمة الدلتا 0،8 3) 55 خيارات المكالمة بسعر الإضراب تطلب 0.10 ولها قيمة دلتا 0.01 خيارات الرافعة المالية (1) (50 × 0.5 - 2) 2 11.5 مرة الخيارات الرافعة المالية (2) (50 × 0.8 - 6) 6 5.7 مرات الخيارات الرافعة المالية (3) (50 x 0.01 - 0.01 0.01 49 مرة كما ترون أعلاه، الرافعة الخيارات على الخروج من المال 55 خيارات المكالمة سعر الإضراب هو أعلى بكثير من الرافعة الخيارات على في المال 45 وهي خيارات أخرى تدعم خيار التعليم من الخيارات المالية أكثر خطورة مما هو عليه في الخيارات المالية. على الرغم من أن الخروج من خيارات المال يوفر 49 مرة أكثر من الربح، فإنه يمكن أن يلحق أيضا 49 أضعاف الخسائر إلى تمديد من محو كل الأموال المستثمرة يجب أن شركة شيز فشل في التحرك أبعد من s تريك السعر قبل انتهاء الصلاحية. وهناك قاعدة سريعة من قياس الإبهام من مدى خطورة يلعب الخيار الخاص بك وفقا للخيارات النفوذ على دعوة الاتجاه ووضع خيار التداول، التي وضعتها الماجستير O الإنصاف. هو موضح في الرسم البياني أدناه: ما سبق هو على أونيبيريكال، قاعدة قياس الإبهام، مما يسمح للمتداولين الخيار لمعرفة ما إذا كانت خيوط في المنطقة الحمراء المثل. خيارات الرافعة المالية - خيارات التطبيقات الرافعة المالية متعددة ضرورية في تداول الخيارات من أجل: 1. بناء المحفظة 2. إدارة المخاطر 3. تطوير نظام التداولأداء جيد، والمزيد من الرافعة المالية جيدة جدا تحديث 24 فبراير 2016 الرافعة المالية هي القدرة على التداول في وضعية كبيرة (أي عدد كبير من الأسهم أو العقود) مع كمية صغيرة فقط من رأس المال المتداول (أي الهامش). وفي كل الأحيان، أقرأ مقالات أو تعليقات على مدونة تشير إلى أن التداول باستخدام الرافعة المالية ينطوي على مخاطر، وأن التجار الجدد يجب عليهم فقط التداول بالأسواق النقدية (مثل أسواق الأسهم الفردية) وتجنب التداول في الأسواق ذات الاستدانة العالية (مثل الخيارات وأوامر الضمانات ). أنا لا أتفق مع هذا تماما. إن التداول باستخدام الرافعة المالية ليس أكثر خطورة من التداول غير المستقر، وبالنسبة لأنواع معينة من التداول، كلما ازدادت الرافعة المالية المستخدمة، كلما انخفض الخطر. لماذا تعتبر الرافعة المالية بشكل غير صحيح من المرجح أن تكون الرافعة المالية عالية المخاطر لأنها من المفترض أن تضخم الربح أو الخسارة المحتملة التي يمكن أن تقوم بها التجارة (على سبيل المثال التجارة التي يمكن إدخالها باستخدام 1،000 من رأس المال المتداول، ولكن من المحتمل أن تفقد 10،000 من رأس المال المتداول). ويستند ذلك إلى النظرية القائلة بأنه إذا كان لدى المتداول 1،000 رأس مال تجاري، فلا ينبغي أن يكون قادرا على خسارة أكثر من 1000، وبالتالي ينبغي أن يكون قادرا على تداول 1000 فقط (على سبيل المثال عن طريق شراء مائة سهم من الأسهم بسعر 10 للسهم الواحد) . ومن شأن الرافعة المالية أن تسمح لنفس 000 1 من رأس المال المتداول بتداول ما يقدر ب 000 4 سهم (على سبيل المثال عن طريق شراء أربعمائة سهم من الأسهم بسعر 10 للسهم الواحد)، الأمر الذي سيتعرض للخطر جميعا. في حين أن هذا صحيح من الناحية النظرية، هو الطريقة التي ينظر فيها المتداول الهواة إلى الرافعة المالية، وبالتالي فهي الطريقة الخاطئة. الحقيقة حول الرافعة المالية إن الرافعة المالية هي في الواقع استخدام فعال جدا لرأس المال التجاري، ويتم تقييمها من قبل التجار المحترفين على وجه التحديد لأنها تسمح لهم بتداول صفقات أكبر (أي المزيد من العقود أو الأسهم وما إلى ذلك) مع رأس مال تجاري أقل. ال تغير الرافعة المالية الربح أو الخسارة المحتملة التي يمكن أن تؤديها التجارة. بدلا من ذلك، فإنه يقلل من كمية رأس المال المتداول التي يجب استخدامها، وبالتالي الافراج عن رأس المال التجاري لغيرها من الصفقات. على سبيل المثال، فإن المتداول الذي يريد شراء ألف سهم من الأسهم بسعر 20 للسهم الواحد سوف يتطلب فقط 5،000 من رأس المال المتداول، وبالتالي يترك المتبقي 15000 متاح للحصول على صفقات إضافية. هذه هي الطريقة التي ينظر فيها المتداول المهني إلى الرافعة المالية، وبالتالي فهو الطريقة الصحيحة. بالإضافة إلى كونه استخداما فعالا لرأس المال التجاري، يمكن للرافعة المالية أيضا أن تقلل إلى حد كبير من مخاطر أنواع معينة من الصفقات. على سبيل المثال، فإن المتداول الذي يريد الاستثمار في عشرة آلاف سهم من الأسهم الفردية بسعر 10 للسهم الواحد يتطلب 100،000 قيمة نقدية، وسيتعرض كل 100 ألف شخص للخطر. ومع ذلك، فإن المتداول الذي يرغب في الاستثمار في نفس الأسهم بالضبط مع نفس الربح أو الخسارة المحتملة بالضبط (أي قيمة علامة 100 لكل 0.01 تغيير في السعر) باستخدام أسواق الضمانات (أسواق عالية الاستدانة)، لن يحتاج إلا إلى جزء صغير من (000 5 دولار)، ولن يكون هناك سوى 000 5 شخص في خطر. التجارة باستخدام الرافعة المالية وبعبارة أخرى، كلما ازدادت الرافعة المالية كلما كان ذلك أفضل. سوف يختار التجار المحترفين أسواق عالية الاستدانة على الأسواق غير المدعومة في كل مرة. يقول التجار الجدد لتجنب التداول باستخدام الرافعة المالية في الأساس يقول لهم للتجارة مثل الهواة بدلا من المهنية. في كل مرة أقوم فيها بتداول أسهم، فإنني أستخدم دائما أعلى مستوى من الرافعة المالية التي يمكنني القيام بها (عادة الخيارات وأوامر الأسواق)، ولن أتمكن من تداول أسهم بدون استخدام الرافعة المالية (ونفس الشيء ينطبق على جميع المتداولين المحترفين الذين أعرفهم) . لذلك، تجاهل جميع المقالات والتعليقات، وحتى تحذيرات سيك بشأن التداول بالرافعة المالية، وفي المرة القادمة التي تقوم فيها بتجارة الأسهم، والنظر في استخدام سوق الرافعة بدلا من ذلك. مزيد من المعلومات حول الرافعة المالية متوفرة في مقالتي السابقة عن التداول باستخدام الرافعة المالية. فهم الرافعة المالية يمكن أن تكون الرافعة المالية قوية جدا عندما يتعلق الأمر بالاستثمار لأنه باستخدام الرافعة المالية الممكنة لتحويل كميات صغيرة نسبيا من رأس المال إلى أرباح كبيرة. مع العديد من الأدوات المالية، مثل الأسهم، والطريقة الوحيدة للاستفادة من الرافعة المالية هي اقتراض الأموال لاتخاذ موقف وهذا ليس دائما ممكن للجميع. مع بعض الأدوات، على الرغم من الرافعة المالية ممكنة بطرق أخرى. واحدة من أكبر فوائد خيارات التداول هي أن العقود الخيارات نفسها هي أداة الرافعة المالية، وأنها تسمح لك أن تضاعف كثيرا من قوة رأس المال الخاص بك البداية. في هذه الصفحة ننظر بالضبط كيف تعمل الرافعة المالية في تداول الخيارات وكيفية حسابها. قسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط كيف ليفيراج وركس خيارات عقود الشراء يسمح لك للسيطرة على كمية أكبر من الأمن الكامنة، مثل الأسهم، من يمكنك من خلال تداول الأسهم نفسها في الواقع. ببساطة، إذا كان لديك كمية معينة من رأس المال للاستثمار ثم يمكنك خلق إمكانات لأرباح أعلى بكثير من خلال خيارات الشراء مما يمكن من خلال شراء الأسهم. ويرجع ذلك أساسا إلى أن تكلفة عقود الخيارات عادة ما تكون أقل بكثير من تكلفة أمنها الأساسي، ومع ذلك يمكنك الاستفادة من تحركات الأسعار في الأمن الأساسي بنفس الطريقة. دعونا نفترض أن لديك 1000 للاستثمار، وكنت ترغب في الاستثمار في أسهم الشركة X لأنك تعتقد أنه كان في طريقه إلى زيادة في السعر. إذا كان سهم الشركة X يتداول عند 20، فيمكنك شراء 50 سهم في الشركة X مع 1000 سهم. إذا ارتفع السهم في القيمة، ثم سوف تكون قادرة على بيع تلك الأسهم لتحقيق الربح. على سبيل المثال، إذا ارتفعت بنسبة 5 إلى 25 ثم يمكنك بيعها في 5 ربح للسهم الواحد لربح إجمالي قدره 250 (لا تمثل أي عمولات على الصفقات الخاصة بك). الآن دعونا نفترض أنك قررت الاستثمار في خيارات المكالمة على شركة X الأسهم، تداول في 2، مع سعر الإضراب من 20. إذا كان حجم العقد هو 100 يمكنك شراء خمسة عقود في 200 لكل منهما: يعني أن لديك على نحو فعال السيطرة على 500 سهم في الشركة (5 عقود، تغطي كل منها 100 سهم). وهذا يعني أن استخدام الخاص بك 1000 لشراء خيارات أعطاك السيطرة على 10 أضعاف العديد من الأسهم مثل استخدام الخاص بك 1000 لشراء الأسهم مباشرة في 20 مرة. مع ارتفاع سعر الشركة X إلى 25، سوف تجعل الكثير من المال من خلال بيع الخيارات الخاصة بك في ربح من 250 كنت سوف تجعل في المثال أعلاه. هذا هو في الأساس مبدأ كيفية النفوذ في تداول الخيارات يعمل، في عبارات بسيطة جدا. هذا يجب أن يوضح لماذا من الممكن تحقيق أرباح كبيرة دون الحاجة بالضرورة الكثير من رأس المال بدءا وهذا بدوره هو السبب في الكثير من المستثمرين اختيار الخيارات التجارية. ولكي نفهم حقا الرافعة المالية بمزيد من التفصيل، تحتاج إلى فهم كيفية حسابها، والتي أوضحناها أدناه. حساب الرافعة المالية الأمثلة الواردة أعلاه عن كيفية استثمار 1،000 مباشرة في أسهم الشركة X مقارنة باستثمار 1000 في خيارات الاتصال على أسهم الشركة X، تبين أن خيارات الشراء أعطتك السيطرة على 10 أضعاف الأسهم. ومن المفاهيم الخاطئة الشائعة أن عامل النفوذ هو بعد ذلك عشرة، وبالتالي فإنك سوف تجعل عشرة أضعاف المال. ومع ذلك، هذا هو الحال في الواقع. سعر عقود الخيارات في الواقع لا يتحرك سوى جزء صغير من المبلغ الذي يتحرك فيه سعر الضمان الأساسي. فقط لأن الأسهم الأساسية ترتفع بنسبة 5 في المثال أعلاه لا يعني بالضرورة أن العقود المقابلة أيضا ترتفع بنسبة 5. لفهم كيف يتحرك سعر الخيارات فيما يتعلق بالأمن الكامن، يجب أن تكون على دراية المال و كيف أن يؤثر على واحد من الخيارات الإغريق: قيمة دلتا. وتتعلق عقود عقود الخيارات بكمية الأرباح النظرية المبنية حاليا على تلك العقود. هناك ثلاث ولايات من المال: في المال، في المال، والخروج من المال. في المال يعني سعر الإضراب مواتيا بالمقارنة مع سعر الضمان الضمني: أي خيارات المكالمة حيث يكون سعر الإضراب أقل من سعر الضمان الأساسي في الخيارات المالية لأن هذه الفوائد فعالة في بعض الأرباح. في العقود النقدية حيث يكون سعر الإضراب مساويا لسعر الضمان الأساسي، ومن عقود المال هي حيث يكون سعر الإضراب غير مواتي مقارنة بسعر الضمان الأساسي. قيمة الدلتا للخيار هي النسبة التي يتحرك بها سعر العقد مقارنة بسعر الضمان الأساسي. على سبيل المثال، فإن سعر العقد مع قيمة دلتا 0.6 يتحرك .60 لكل 1.00 التحرك في سعر الأمن الأساسي. في عقود الخيارات النقدية عادة ما تكون قيمة دلتا أعلى من العقود النقدية التي يكون لها عادة قيمة دلتا أعلى من العقود النقدية. بمجرد فهم كل هذا، في الواقع نسبيا بسيطة لحساب الرافعة المالية وتحديد كيف تريد استخدامه عند التداول. إن حساب الرافعة المالية هو كما يلي: (قيمة دلتا للخيار x سعر الضمان الأساسي) سعر الخيار يتيح الرجوع إلى المثال الذي استخدمناه أعلاه، حيث كنت تشتري خيارات المال على أسهم الشركة X عند 2 مع إضراب (20) و (20)، على افتراض أن هذه العقود لها قيمة دلتا (5)، سيتم حساب الرافعة المالية على النحو التالي: قيمة دلتا (5) x سعر الضمان الضمني (20) 10 مقسوما على السعر من الخيار (2) 5 وبالتالي فإن عامل الرافعة المالية لعقود الخيارات هذه هو 5، مما يسمح لك لجعل خمسة أضعاف الربح من خلال شراء عقود الخيارات كما تفعل من خلال شراء الأسهم. وبطبيعة الحال، هذا يفترض أن السهم لا يزيد في السعر والجانب الآخر للاستفادة هو أنه أيضا مضاعفة الخسائر المحتملة أيضا. في الأساس، وارتفاع عامل الرافعة المالية، وزيادة الأرباح المحتملة، ولكن كلما زادت الخسائر المحتملة. القدرة على استخدام الرافعة المالية لضرب الأرباح المحتملة هي ميزة كبيرة توفر خيارات التداول عبر تداول العديد من الأدوات المالية الأخرى. ومع ذلك، من المهم أن ندرك المخاطر المتزايدة التي تأتي مع استخدام الرافعة المالية. قبل أن تبدأ خيارات التداول يجب أن نفهم كيفية حساب الرافعة المالية لاتخاذ أي موقف معين باستخدام قيمة دلتا. كما يجب أن تكون على بينة من الدور الذي يلعبه المال في النفوذ، وأن من العقود النقدية سيكون لها أعلى النفوذ، تليها في خيارات المال. بينما في العقود النقدية لديها أدنى نفوذ.