خيارات استراتيجيات الكتابة يضع

مقدمة لوضع الكتابة وضع الكتابة هو جزء أساسي من استراتيجيات الخيارات. إن عملية البيع هي إستراتيجية يقوم فيها المستثمر بكتابة عقد الشراء، وببيع العقد إلى المشتري، فقد باع المستثمر الحق في بيع أسهم بسعر محدد. وبالتالي، فإن المشتري وضع الآن لديه الحق في بيع أسهم للبائع وضعت. ویعتبر بیع المستفید مفیدا للمستثمر، لأنھ سوف یحصل علی القسط في مقابل الالتزام بشراء أسھم بسعر الإضراب إذا تم ممارسة العقد. إذا انخفض سعر الأسهم أقل من سعر الإضراب، فإن البائع وضع لشراء الأسهم من المشتري وضع عندما يتم ممارسة الخيار. ولذلك، فإن البائع عادة ما يكون لديه نظرة محايدة على الأسهم أو تتوقع انخفاضا في التقلبات التي انه أو انها يمكن استخدامها لإنشاء موقف مربح. لماذا سوف تفكر في هذه الاستراتيجية وضع الكتابة يمكن أن يكون وسيلة مربحة جدا، ليس فقط لتوليد الدخل ولكن أيضا لدخول الأسهم بسعر محدد سلفا. وضع الكتابة يولد الدخل لأن الكاتب من أي عقد الخيار يحصل على قسط في حين أن المشتري يحصل على حقوق الخيار. إذا تم توقيتها بشكل صحيح، يمكن لاستراتيجية كتابة الكتابة أن تولد أرباحا للبائع طالما أنه لا يجبر على شراء أسهم الأسهم الأساسية. وبالتالي، فإن أحد المخاطر الرئيسية التي يواجهها البائع المعروض هو احتمال انخفاض سعر السهم عن سعر الإضراب، مما أجبر البائع على شراء أسهم بسعر الإضراب. لاحظ أيضا أن مبلغ المال أو الهامش المطلوب في مثل هذه الحالة سيكون أكبر بكثير من علاوة الخيار نفسها. وستصبح هذه المفاهيم أكثر وضوحا عندما نعتبر مثالا. فبدلا من استخدام استراتيجية تحصيل الأقساط، قد يرغب الكاتب في شراء أسهم بسعر محدد سلفا وهو أقل من سعر السوق الحالي. في هذه الحالة، سوف يبيع الكاتب وضع بسعر إضراب أقل من سعر السوق الحالي وجمع العلاوة. وهذا التاجر حريص على شراء أسهم بسعر الإضراب، وكميزة إضافية أنه أو أنها تحقق ربحا على علاوة الخيار إذا كان السعر لا يزال مرتفعا. ومع ذلك، لاحظ أن الجانب السلبي لهذه الإستراتيجية هو أن المتداول يشتري مخزونا ينخفض ​​أو انخفض. مثال على ذلك يقول سهم شيز يتداول ل 75 و شهر واحد 70 يضع (سعر الإضراب هو 70) التجارة ل 3. كل عقد وضع هو 100 سهم. وهناك كاتب وضع بيع 70 يضع في السوق وجمع 300 (3 × 100) قسط. ويتوقع هذا التاجر أن يتداول سعر شيز فوق 67 في الشهر القادم كما هو موضح أدناه: نرى أن المتداول معرض لخسائر متزايدة حيث ينخفض ​​سعر السهم إلى ما دون 67. على سبيل المثال، بسعر سهم يبلغ 65، لا يزال البائع ملزما بشراء أسهم شركة شيز بسعر الإضراب البالغ 70 عاما. وعليه، فإنه سيواجه خسارة قدرها 200، وهي محسوبة على النحو التالي: 6،500 (القيمة السوقية) - 7000 (السعر المدفوع) 300 (علاوة تم تحصيلها) . حالة مغلقة لإغلاق القائمة المعلقة قبل انتهاء الصلاحية، فإن البائع وضعت شراء مرة أخرى عقد وضع في السوق المفتوحة. إذا بقيت أسعار الأسهم ثابتة أو ارتفعت، فإن البائع وضع كسب عموما على موقفه. ومع ذلك، إذا كان سعر شيز قد انخفض بشكل كبير، فإن البائع وضع إما أن يضطر إلى شراء خيار وضع بسعر أعلى بكثير أو اضطر لشراء الأسهم بأسعار أعلى من السوق. في حالة تداول الأسهم شيز في 65، والبائع وضع إما أن تضطر لدفع ما لا يقل عن 500 لإعادة شراء وضع عند انتهاء أو اضطر إلى أن أسهم وضعت له أو لها في 70، الأمر الذي يتطلب 7000 نقدا أو حافة. لاحظ أنه في أي من السيناريو، وضع البائع يدرك خسارة 200 عند انتهاء الصلاحية. يمكن أن يكون خط بيع بيع يمكن أن تكون استراتيجية مجزية في ركود أو ارتفاع الأسهم، حيث أن المستثمر قادر على جمع أقساط وضعت دون تكبد خسائر كبيرة. في حالة وجود انخفاض المخزون، ومع ذلك، يتعرض البائع وضعت لمخاطر كبيرة - على الرغم من أن مخاطر البائعين وضعت محدودة. من الناحية النظرية، يمكن أن ينخفض ​​أي سهم إلى قيمة 0. وهكذا، في حالة مثالنا، سيناريو أسوأ حالة ينطوي على فقدان 700 6. كما هو الحال في أي خيار التجارة، دائما التأكد من أن كنت على علم حول ما يمكن أن يحدث خطأ. بسبب المخاطر التي ينطوي عليها، نادرا ما تستخدم الكتابة وحدها. يستخدم المستثمرون عادة يضع في تركيبة مع خيارات الخيارات الأخرى. Option استراتيجيات خيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية. وقد ينتج عنه معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. يوفر تراديكينغ للمستثمرين ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا تقدم توصيات أو تقديم المشورة الاستثمارية والمالية والقانونية والضريبية. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة تراديكينغز أو خدماته أو منتجاته. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. يعد استخدامك لشبكة ترادكينغ ترادر ​​مشروطا لقبولك لكافة إفصاحات ترادكينغ وشروط خدمة شبكة التاجر. أي شيء يذكر هو لأغراض تعليمية وليست توصية أو نصيحة. يتم جلب الخيارات بلايبوك راديو لك من قبل تراديكينغ المجموعة، وشركة نسخة 2017 تراديكينغ المجموعة، وشركة جميع الحقوق محفوظة. ترادكينغ المجموعة، وشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية الأوراق المالية المقدمة من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك. كل الحقوق محفوظة. عضو فينرا و سيبك. Options كتابة أخطاء لتجنب في نيوترسكوس الأسواق المتقلبة وغير متوقعة، أصبح خيار البيع خيارا شعبيا بين المستثمرين عالية القيمة العالية والتجار. وقد كان هذا أساسا بسبب ستراتيغرسكوس احتمالات عالية للنجاح على الصفقات الفردية، والقدرة على توليد الدخل يمكن الاعتماد عليها والأداء الإيجابي في جميع أنواع ظروف السوق. ولكن في حين أن بيع الخيار يمكن أن يكون وسيلة قوية للتنويع في استراتيجية غير مترابطة، غير اتجاهي، لا يوجد غداء مجاني. خيارات الكتابة هي واحدة من تلك الاستراتيجيات التي من السهل أن نفهم ولكن بلا حدود أكثر صعوبة لإتقان. خيار البيع، وخاصة في السلع، لديها مجموعة من المخاطر الخاصة بها. معرفة كيفية التعامل معها يجب أن تخفف أي مخاوف قد تكون لديكم حول بيع الأقساط وتعزيز خط النهاية الخاص بك. عند النظر في ما إذا كان سيتم تخصيص رأس المال لمحفظة بيع الخيار، فإن العديد من الموارد التي قد يكون لديك الوصول إلى وصف وسيلة موصى بها للذهاب عن بيع الخيارات. سواء كنت توظيف مدير محترف أو محاولة للذهاب وحدها، ومعرفة ما يجب القيام به يبدو أن الأسبقية على ما لا تفعل. ومع ذلك، تظهر التجربة أن عدم القيام بالأشياء الخاطئة سيكون لها تأثير كبير، إن لم يكن أكثر، على الأداء النهائي الخاص بك من أداء كل الأشياء الصحيحة. لذلك، يمكننا أن نتعلم الكثير من أخطاء الآخرين. تحقيقا لهذه الغاية، ويرسكول استكشاف ثلاثة أكبر الأخطاء التي الباعة الخيار جعل، والأهم من ذلك، مناقشة طرق بسيطة لتجنب صنعها. خطأ واحد: الإفراط في تحديد المواقع الإفراط هو أكبر خطأ الخيار الجديد الباعة جعل. سيشاهد معظم الوسطاء الذين يخدمون العملاء الذين يستخدمون ذاتيا هذا مرارا وتكرارا. مهما كنت المدرسة لهم على كيفية بيع الخيارات، فمن الصعب تعليم شخص ما كيفية الموقف. عادة، هذه هي الطريقة التي يعمل بها: تجار جدد بيع بعض الخيارات، ونرى لهم الاضمحلال والحصول على التفكير متحمس وجدوا الكأس المقدسة للاستثمارات. وهم يتجهون إلى منحدر نشاطهم إلى مستويات سخيفة، ويبيعون عددا كبيرا جدا من الخيارات بالنسبة لحجم حساباتهم وينتهي بهم المطاف إما بخيارات كثيرة جدا لحسابهم أو مركزة جدا في سوق أو قطاع معين. وهذا يضع الحافظة بأكملها في خطر أكبر من أخذ الخسائر. خيار بيع يعمل ولكن عليك أن تفهم وتحترم الرافعة المالية. تذكر أنك من المفترض أن تكون على حق معظم الوقت في بيع قسط ولكن في مرحلة ما سوف تأخذ خسارة وكنت كانرسكوت السماح لتلك الخسارة مسح لكم. وهذا يعود أيضا إلى عقلية المتداول مقابل المستثمر. يمكن أن يكون بيع الخيار في بعض الأحيان ضارا بالتجار النشطين. التجار يريدون (وأحيانا يعتقدون أن لديهم) التجارة كل يوم. الخيار بيع هو أكثر من النشاط السلبي الذي يتطلب في الغالب الوقت والصبر. هذا يضع استراتيجية على خلاف مع التجار النشطين مثل الكثير من العمل. بعض المبادئ التوجيهية البسيطة يمكن أن تقطع شوطا طويلا نحو الحماية من الإفراط في الرافعة المالية: حافظ على 50 من رأس مال حسابك نقدا وتنويع 50 أخرى من بين ما لا يقل عن ستة إلى ثمانية سلع، يضع ويدعو باستخدام مزيج من عارية وانتشار الاستراتيجيات. ويستند هذا الهيكل محفظة على سنوات عديدة من الخبرة في إدارة الصناديق المالكة والعملاء. استخدامه ووندرسكوت جعل خطأ من الإفراط في تحديد المواقع. في حين أن الغالبية العظمى من مديري الكتابة الخيار المهني تركز على أسواق مؤشر الأسهم، والتنويع عبر السلع يوفر المزيد من التنوع ويسمح لك للاستفادة بشكل أفضل من مستويات قسط من التبسيط، وخاصة بعض التبسيط الموسمية التي تحدث في كثير من الأحيان في بعض الأسواق الزراعية. مقالات ذات صلة